Тема 6 Основной капитал корпорации

 

Основной капитал — это часть капитала предприятия (корпорации), вложенного в его долгосрочные активы. Понятия «внеоборотные активы» и «основной капитал» тождественны. Основной капитал включает в себя:

· нематериальные активы;

· новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения);

· основные средства, в том числе незавершенные долгосрочные инвестиции.

Нематериальные (неосязаемые) активы — активы, не имеющие физической натуральной формы, но наделенные «неосязаемой ценностью» и в силу этого приносящие субъекту дополнительный доход в течение длительного времени или постоянно. Кроме того, нематериальные активы должны обладать способностью отчуждения. К нематериальным активам относят товарные знаки (знаки обслуживания), зарегистрированные места происхождения товаров, «цену фирмы», «ноу-хау», патенты и промышленные образцы, лицензии, интеллектуальную собственность, организационные расходы, права на пользование природными ресурсами, права на использование производственной информации, программное  обеспечение ЭВМ, сервитута и др.

В состав основного капитала также включаются затраты на незавершенные капитальные вложения в основные  средства и на приобретение оборудования. Это та часть  затрат на приобретение и строительство основных средств,  которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации.

Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также:

· долгосрочные займы, выданные другим предприятиям под долговые обязательства;

· стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

Затраты на долгосрочные финансовые вложения погашаются в зависимости от характера и вида.

Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и текущие (оборотные) средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление основным капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

Стоимость основных средств постепенно погашается в течение срока их полезной эксплуатации путем ежемесячных од амортизационных отчислении, которые включаются в издержки производства или обращения за соответствующий отчетный период.

Основные средства, участвуя в процессе производства, постепенно изнашиваются. Различают два вида износа: физический и моральный.

Физический износ основных средств происходит в период   в результате их участия в процессе производства (эксплуатационная форма физического износа) и износа, который непосредственно не связан с эксплуатацией основных средств, а происходит под воздействием различных внешних факторов: влажности, атмосферных осадков, ржавления, старения металла и др. (естественная форма физического износа).

Моральный износ основных средств связан с техническим прогрессом, совершенствованием и обновлением методов производства. Совершенствование техники и технологий способствует удешевлению производства аналогичных действующих основных средств. В связи с этим основные средства, находящиеся в эксплуатации, как бы обесцениваются, теряя часть своей стоимости. С созданием и внедрением в производство принципиально новых, более совершенных и экономичных видов машин, оборудования, зданий и сооружений, новых или улучшенных продуктивных пород животных, видов и сортов многолетних насаждений становится экономически неэффективным дальнейшее использование действующих основных средств.

Моральный износ основных средств в широком плане обуславливают следующие факторы:

· новшества в производстве или обновлении оборудования (замена старых машин новыми, более производительными);

· совершенствование технологического процесса - при новой технологии невозможно использовать действующие машины и оборудование;

· обновление и изменение номенклатуры выпускаемой продукции (при этом старые машины и оборудование не пригодны для выпуска новой продукции);

· сокращение спроса на отдельные товары, требующее от субъекта сокращения количества машин и оборудо­вания для производства этих товаров;

· изменения в занятости рабочей силы, квалификации работников, географии размещения производства, которые могут потребовать уменьшения производства и количества используемых машин и оборудования;

· изменения в наборе компонентов сырья в перерабатывающих отраслях промышленности, необходимых для производства отдельных видов продукции, которые могут привести к сокращению объемов производства в добывающих отраслях промышленности.

Износ основных фондов начисляется всеми субъектами, независимо от форм собственности, по всем видам основных фондов, за исключением земли, библиотечных фондов, фильмофондов, музейных и художественных ценностей, сценическо-постановочных средств, зданий и сооружений, являющихся памятниками архитектуры и искусства, продуктивного скота, волов, буйволов и оленей, многолетних насаждений, не достигших эксплуатационного возраста, экспонатов животного мира в зоопарках и других аналогичных учреждениях, а также оборудования, экспонатов, образцов, моделей, действующих и недействующих, макетов и других наглядных пособий, находящихся в кабинетах и лабораториях и используемых для научных целей.

Ремонт основных средств. Основные средства в процессе их эксплуатации подвергаются физическому и моральному износу. Их отдельные части (основные узлы и детали, конструктивные элементы) изнашиваются в более короткий срок, по сравнению с объектом основных средств в целом. Во избежание преждевременного износа основных средств их периодически ремонтируют. По организационно-техническим признакам ремонт подразделяют на капитальный и малый (текущий).

Под капитальным ремонтом  понимают  восстановление отдельных частей основных средств, которые имеют меньшие сроки износа, по сравнению с объектом в целом.

Текущий ремонт состоит в замене или исправлении отдельных изношенных деталей основных средств для поддержания их в рабочем состоянии. Его проводят в процессе эксплуатации основных средств.

Ремонт основных средств производится подрядным или хозяйственным способом.

Амортизация (от позднелат. — «погашение») — объективный процесс перенесения стоимости основных средств по мере износа на производимый с их помощью продукт; исполь­зование специальных денежных средств - амортизационных отчислений, включаемых в издержки производства или обра­щения, для простого и расширенного производства основных фондов (основного капитала).

Амортизационные отчисления направляются на реновацию (восстановление) выбывших основных средств.

Норма амортизации - отношение годовой суммы амортизационных отчислений  к среднегодовой  стоимости  основных средств, выраженное в процентах. Нормы устанавливаются исходя из экономически целесообразных сроков службы средств труда, которые выражают нормативный или, из полезный срок возмещения стоимости основных средств.

Амортизация не начисляется по следующим основным средствам: продуктивному скоту, буйволам, волам, оленям; библиотечным фондам; сооружениям городского благоустройства, подведомственным соответствующим администрациям; автомобильным дорогам общего пользования; по ос­новным средствам, переданным по решению Правительства Республики Казахстан или акима области на консервацию. Срок полезной службы объектов основных средств может пересматриваться субъектами с учетом последующих производственных затрат, улучшающих состояние и срок службы основных средств, с учетом технологических изменений, сокращающих этот срок.

Сумма начисленной амортизации относится на себестоимость выпускаемой продукции, выполненных работ или оказанных услуг ежемесячно (если иное не предусмотрено учетной политикой).

Возможно применение следующих методов начисления амортизации:

· равномерного (прямолинейного) списания стоимости;

· списание стоимости пропорционально объему выполненных работ (производственный метод);

· ускоренного списания;

· уменьшающегося остатка (регрессивный и метод двойной регрессии);

· списания стоимости по сумме чисел (кумулятивный метод).

На исчисление величины амортизации влияют следу­ющие факторы:

· первоначальная стоимость;

· восстановительная стоимость;

· остаточная стоимость;

· амортизируемая стоимость;

· ликвидационная стоимость;

· предполагаемый срок полезного функционирования (эксплуатации).

Оценки основных средств.

В соответствии с Международными стандартами бухгал­терского учета (МСБУ), существуют следующие определения стоимости основных средств:

Первоначальная стоимость - стоимость фактически произведенных затрат (постройки и достройки или приобретения основных средств, включая уплаченные и невозмещаемые налоги (сборы)), а также затраты по доставке и монтажу установке, пуску в эксплуатацию и любые другие расходы, непосредственно связанные с приведением актива в рабочее состояние для его использования по назначению. Первоначальная стоимость основных средств периодически переоценивается с учетом темпов инфляции. Стоимость основных средств с учетом переоценки называется восстановительной стоимостью.

Текущая стоимость — стоимость основных средств по действующим рыночным ценам на определенную дату или сумма, на которую активы могут быть обменены между осведомленными заинтересованными сторонами.

Остаточная стоимость - первоначальная (восстановительная) стоимость или текущая стоимость основных средств за вычетом суммы накопленной амортизации, по которой актив отражается в учете и отчетности.

Ликвидационная стоимость — предполагаемая стоимость  активов, возникающая  при ликвидации  основных средств в конце срока полезной службы за вычетом ожидаемых затрат по выбытию.

Амортизационная стоимость - первоначальная сто­имость за вычетом ликвидационной стоимости.

К различным видам основных средств допускается применение различных методов начисления амортизации. При этом к одному виду основных средств можно применять только один метод начисления амортизации. Выбранный метод начисления амортизации должен быть включен в Учетную политику предприятия и применяться последовательно от одного отчетного периода к другому.

Метод равномерного (прямолинейного) списания Смысл этого метода состоит в том, что изношенная сто­имость объекта равномерно списывается (распределяется) на издержки производства или обращения в течение всего срока его службы. Метод основан на том предположении, что износ зависит от длительности срока службы объекта.

Характеристики метода равномерного (прямолинейного) списания:

· амортизируемая стоимость объекта равномерно списывается (распределяется) в течение срока его службы;

· норма амортизации зависит от длительности срока службы и ликвидационной стоимости;

· норма амортизации является постоянной.

Производственный метод начисления амортизации (пропорционально объему выполненных работ) основан на том, что амортизация является только результатом эксплуатации объекта и отрезки времени не играют никакой роли в процессе ее исчисления. Стоимость каждой единицы продукции, работ и услуг, производимых на предприятии, «впитыва­ет» в себя равное количество стоимости объектов основных средств, с помощью которых производилась данная проду­ция, работы и услуги. Таким образом, сумма амортизации за месяц или год определяется путем деления первоначальной стоимости объекта на количество изделий (работ, услуг), которые будут произведены с его участием.

Характеристики метода начисления амортизации пропорционально объему выполненных работ (производственный):

· амортизация (износ) является результатом эксплуатации, и отрезки времени не играют роли в процессе её начисления;

· применяется в том случае, когда отдача объекта в течение срока его полезной эксплуатации может быть определена с достаточной точностью.

Метод начисления износа по сумме чисел (кумулятивный метод (от лат. «увеличение, скопление»,) определяется суммой лет срока службы объекта, являющейся знаменателем в расчетном коэффициенте.

Характеристики метода ускоренного списания по сумме чисел:

· рассчитывается так называемое кумулятивное число, которое определяется как сумма лет срока службы какого-либо объекта и является знаменателем в расчетном коэффициенте;

· в числителе этого коэффициента находятся числа лет, остающиеся до конца срока службы объекта (обратном порядке).

Метод уменьшающегося остатка состоит в том, что начисление амортизации производится 1-й год от первона­чальной, а все последующие годы от балансовой (остаточной) стоимости объекта.

Характеристики метода ускоренного списания — метода уменьшающегося остатка:

· норма амортизации та же, что и при прямолинейном способе;

· применяется любая твердая ставка, но чаще всего берется удвоенная (метод уменьшающегося остатка при удвоенной амортизации - метод двойной регрессии);

· предполагаемая  остаточная  стоимость  не  засчитывается при расчете амортизации, за исключением пос­леднего года, когда сумма амортизации ограничена величиной, необходимой для уменьшения балансовой стоимости актива до остаточной.

Регрессивный метод дает возможность начислить боль­шую часть амортизации в первые годы функционирования объекта основных средств.

Метод двойной регрессии. При этом методе применяется удвоенная норма амортизации по сравнению с нормой, кото­рая используется при прямолинейном (равномерном) методе.

При управлении основными средствами используются следующие аналитические показатели:

 

Показатели

Назначение показателя

Формула расчета

Оптимальное значение для промышленного предприятия

1

2

3

4

Коэффициент реальной стоимости средств

Характеризует материально-техническую базу предприятия

Основные средства по остаточной стоимости / стоимость активов (валюта баланса)

Не < 0,5

Доля активной части основных средств

Характеризует долю орудий труда в общей стоимости основных средств, являющихся мерилом развития человеческого развития общества и основной слагаемой производственного потенциала предприятия

Рабочие машины и оборудование + транспортные средства / основные средства

 

Коэффициент износа основных средств

Характеризует техническое состояние основных средств

Сумма износа основных средств / первоначальная стоимость ОС

 

Коэффициент обновления ОС

Характеризует техническое состояние основных средств

Стоимость поступивших за период новых объектов ОС / первоначальная стоимость ОС на конец периода

Не > 0,5

Коэффициент годности ОС

Характеризует техническое состояние основных средств

Остаточная стоимость ОС / первоначальная стоимость ОС

Не < 0,5

Коэффициент выбытия ОС

Характеризует общее выбытие ОС за отчетный период

Стоимость выбытия за отчетный период ОС / первоначальная стоимость ОС на начало периода

 

 

Для оценки эффективности использования основных средств рассчитываются:

 

 

Фондоотдача     =

Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг)

(6.1)

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов

 

 

Фондоемкость   =

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов

(6.2)

Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг)

 

 

Фондоемкость   =

1

(6.3)

Фондоотдача