Демонстрационные задачи к теме 7 «Оборотный капитал корпорации»

 

Задача 1.

Проанализировать динамику  и структуру оборотных средств базового предприятия за год. Сформулировать вывод по результатам анализа.

Разработочная таблица к задаче  1  

 

 Анализ динамики и структуры оборотных средств _______ за ________год

Вид оборотных средств

Наличие средств млн. тг.

Изменения

Структура средств, %

на нач. года

на кон. года

млн. тг.

в %

на нач. года

на кон. года

Изменения структуры

1.Общая сумма оборотных средств

 

 

 

 

 

 

 

Из них: 1.1. денежные средства

 

 

 

 

 

 

 

1.2. краткосрочные финансовые вложения

 

 

 

 

 

 

 

3. Дебиторская задолженность

 

 

 

 

 

 

 

4. ТМЗ, в т., числе:

 

 

 

 

 

 

 

4.1. материалы

 

 

 

 

 

 

 

4.2. незавершенное производство

 

 

 

 

 

 

 

4.3. готовая продукция

 

 

 

 

 

 

 

 

Методические рекомендации по выполнению задачи  1

Графы 2,3 разработочной таблицы заполняются по данным баланса базового предприятия. Графа 4 = гр.3 – гр.2; гр.5 =  В графах 6, 7 рассчитываем удельные веса (строка/итог х 100%), а в графе 8 показываем разницу между гр.7 и гр.6. В выводе оцениваем структуру оборотных средств с точки зрения их ликвидности, рискованности.

 

Задача 2

За год фирма реализовала продукции на сумму 24 млн. тенге; средний остаток оборотных средств в течении года составил 6 млн. тенге.

Определить эффективность использования оборотных средств фирмы (коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного оборота в днях, коэффициент закрепления).

 

Задача 3

Определите сумму оборотного капитала, высвобождающегося в результате ускорения его оборачиваемости по данным таблицы. Попутно рассчитайте необходимые для этого показатели, обозначенные в таблице вопросительными знаками.

 

п/п

Показатели

Прошлый

год

Отчетный

год

1

Стоимость реализованной продукции, млн. тг

72

84

2

Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн. тенге

20

21

3

Число оборотов капитала за год

?

?

4

Длительность одного оборота, дни

?

?

5

Сумма оборотного капитала отчетного года исходя из уровня оборачиваемости прошлого года, млн. тенге

?

?

6

Сумма оборотного капитала, высвобождающегося в результате ускорения его оборачиваемости, млн. тенге

?

?

 

Методические указания к решению задачи 3.

Для определения показателей оборачиваемости повторите материал лекции.

Сумма средств, дополнительно вовлеченных или высвобожденных из оборота (), устанавливается по формуле:

 

 

Сс = (Поотч – Побаз)

 (7.1)

 

где, Поотч – продолжительность одного оборота оборотных активов в планируемом (отчетном) периоде, дни;

Побаз - продолжительность одного оборота оборотных активов в базисном периоде, дни;

- среднедневная фактическая выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде.

 

Задача 4

По данным финансовой отчетности корпорации имеются следующие показатели:

- выручка от реализации продукции в отчетном году – 352,0 млн. тг.;

- среднегодовая стоимость ТМЗ  - 12.0 млн. тг.;

- среднегодовая сумма дебиторской задолженности – 8,0 млн. тг.;

- среднегодовая сумма дебиторской задолженности – 7,0 млн. тг.;

Рассчитайте показатели оборачиваемости и длительность оборота денежных средств (финансового цикла), прокомментировав полученный результат.

 

Методические указания к решению задачи 4.

Длительность оборота денежных средств отражает время с момента оплаты фирмой производственных ресурсов до момента получения выручки от продажи продукции, т.е. это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности. Длительность оборота денежных средств Lден может быть рассчитана следующим образом:

 

 

Lден= Lзап+ Lдз – Lкз,

 (7.2)

 

где, Lзап- период обращения запасов;

Lдз – период обращения дебиторской задолженности;

Lкз – период обращения кредиторской задолженности.

 

Задача 5

Рассчитайте величину финансово – эксплуатационной потребности фирмы и оцените на этой основе её потребность в краткосрочных заемных средствах для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования, если балансовые данные на отчетную дату следующие:

а) запасы сырья, материалов, готовой продукции – 580 тыс. тенге;

б) дебиторская задолженность (включая задолженность со сроком погашения более 12 месяцев) – 420 тыс. тенге;

в) кредиторская задолженность по товарно-материальным ценностям – 590 тыс. тенге.

Сумма собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) фирмы равна 310 тыс. тенге.

 

Методические указания к решению задачи 5

Величина финансово – эксплуатационной потребности фирмы (ФЭП) рассчитывается по балансовым показателям на любую дату. Этот показатель раве суммарной величине товарно–материальных запасов (ТМЗ) и дебиторской задолженности (ДЗ) за вычетом кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям (КЗтмц):

 

 

ФЭП=ТМЗ+ДЗ-ЛЗтмц

 (7.3)

 

Он показывает, какова потребность фирмы в сосбственных оборотных средствах или краткосрочном кредите для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования.

Так, перспективная потребность фирмы в краткосрочных кредитах (ДС) может быть определена следующим образом:

 

 

ДС=СОС-ФЭП

 (7.4)

 

При этом если ДС ≤ 0, то у фирмы существует дефицит денежных средств. Если, наоборот, ДС≥0, то у фирмы существует избыток денежных средств. В этом случае фирма может расширить объем своей деятельности путем увеличения количества выпускаемой продукции (производимых работ, услуг) либо диверсификации производственной деятельности.